Immobilien als Kapitalanlage
Sachwerte, die Mieteinnahmen und Steuervorteile vereinen.
Eine vermietete Immobilie kann gleichzeitig Vermögen aufbauen, monatliche Cashflows liefern und Steuervorteile bieten – richtig ausgewählt und finanziert. Ob Direktinvestment oder offene Immobilienfonds – wir zeigen Dir die passende Strategie.
Für wen lohnt sich das?
Für Anleger:innen mit gutem Einkommen, soliden Eigenmitteln und einem Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren.
Auf einen Blick
- Inflationsschutz durch Sachwerte
- Steuerliche AfA und Werbungskosten
- Mieteinnahmen als laufender Cashflow
- Hebelwirkung durch Finanzierung
Vorteile der Anlageklasse
Sachwert mit Inflationsschutz
Mieten und Immobilienwerte steigen langfristig mit der Inflation – realer Vermögenserhalt.
Cashflow durch Mieten
Monatliche Einnahmen, die Tilgung und Kosten oft selbst tragen.
Hebelwirkung der Finanzierung
Mit 20–30 % Eigenkapital kannst Du das Vielfache an Vermögen kontrollieren – die Bank arbeitet für Dich.
Steuerliche AfA
2 % (Bestand) bzw. 3 % (Neubau ab 2023) jährlich abschreibbar – senkt die Steuerlast deutlich.
Worauf es bei der Auswahl ankommt
Lage, Lage, Lage
Mikro- und Makrolage entscheiden über Mietnachfrage, Wertentwicklung und Wiederverkäuflichkeit.
Realistische Mietrendite
Bruttomietrendite über 4 % p. a. ist solide – darunter wird's eng mit dem Cashflow.
Bauqualität & Sanierungsstau
Energiekonzept und Modernisierungsbedarf realistisch einplanen, sonst zerstören Sanierungen die Rendite.
Finanzierungsstruktur
Lange Zinsbindung, ausreichende Tilgung, Sondertilgungsoptionen – die Hebelwirkung muss beherrschbar bleiben.
Direktinvestment oder Fonds?
Eigentumswohnung als Kapitalanlage
Maximale Steuervorteile und Cashflow, aber höchster Aufwand und Klumpenrisiko.
Offene Immobilienfonds
Diversifiziert, liquide, geringere Rendite – sinnvoll als Beimischung.
Geschlossene Fonds / AIFs
Höhere Renditechancen, aber unternehmerisches Risiko und lange Bindung.
REITs
Börsennotierte Immobiliengesellschaften – jederzeit handelbar wie Aktien.
Was ist nicht versichert?
- Garantierte Rendite oder Wertentwicklung
- Mietausfälle ohne separate Versicherung
- Schäden am Objekt (dafür: Wohngebäude- und Vermieter-Rechtsschutz)
Häufige Fragen zu Immobilien
Antworten auf die wichtigsten Fragen rund um Immobilien als Kapitalanlage – verständlich erklärt.
Passende Begriffe im Glossar
Bereit für Deinen passenden Schutz?
Wir prüfen Standorte, Renditen und Finanzierungsstruktur und arbeiten nur mit Bestandsobjekten oder Bauträgern, die wir selbst kennen.