Stand: Juli 2026
Stand: Juli 2026. Werte gelten für das Beitragsjahr 2026.
Die Direktversicherung ist die mit Abstand häufigste Form der betrieblichen Altersvorsorge in Deutschland — 2026 kannst Du damit bis zu 8.112 Euro jährlich (676 Euro monatlich) steuerfrei aus Deinem Bruttogehalt in eine Rentenversicherung einzahlen und sparst dabei zusätzlich Sozialabgaben auf bis zu 4.056 Euro. Ob sich das für Dich wirklich lohnt, hängt vor allem am Arbeitgeberzuschuss und an der späteren Besteuerung in der Rente.
Was ist eine Direktversicherung?
Die Direktversicherung ist einer von fünf Durchführungswegen der betrieblichen Altersvorsorge (§ 1b Abs. 2 BetrAVG). Der Arbeitgeber ist Versicherungsnehmer und schließt für Dich eine Lebens- oder Rentenversicherung ab — Du bist die versicherte Person und im Regelfall auch die bezugsberechtigte Person. Die Beiträge werden direkt vom Bruttogehalt einbehalten (Entgeltumwandlung nach § 1a BetrAVG) oder zusätzlich vom Arbeitgeber gezahlt. Ausführliche Grundlagen zur bAV findest Du beim Bundesministerium für Arbeit und Soziales.
Wie viel kannst Du 2026 steuerfrei einzahlen?
Die Förderung ist an die Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung (West) gekoppelt. Für 2026 liegt sie bei 101.400 Euro jährlich. Daraus ergeben sich zwei Grenzen: 8 Prozent sind steuerfrei (§ 3 Nr. 63 EStG), aber nur 4 Prozent sind zusätzlich sozialversicherungsfrei (§ 1 Abs. 1 Nr. 9 SvEV). Beiträge zwischen 4 und 8 Prozent BBG sind zwar steuerfrei, aber voll sozialversicherungspflichtig.
| Grenze | Rechtsgrundlage | Jahr | Monat |
|---|---|---|---|
| Steuerfrei (8 % BBG) | § 3 Nr. 63 EStG | 8.112 € | 676 € |
| Sozialversicherungsfrei (4 % BBG) | § 1 Abs. 1 Nr. 9 SvEV | 4.056 € | 338 € |
Für die meisten Arbeitnehmer sind die 4 Prozent (338 Euro monatlich) die praktisch relevante Obergrenze — dort ist der Nettoeffekt am größten, weil sowohl Steuern als auch Sozialabgaben gespart werden.
15 % Arbeitgeberzuschuss — Pflicht, nicht Kür
Seit 2019 (Neuverträge) bzw. 2022 (Bestandsverträge) muss Dein Arbeitgeber Deiner Entgeltumwandlung 15 Prozent des umgewandelten Betrags dazuzahlen, soweit er dadurch Sozialabgaben spart (§ 1a Abs. 1a BetrAVG). Zahlst Du also 200 Euro monatlich ein, kommen mindestens 30 Euro vom Arbeitgeber obendrauf — geschenkt. Viele Tarifverträge und Betriebsvereinbarungen schreiben höhere Zuschüsse vor (20, 30 oder sogar 50 Prozent). Frag konkret nach: Der Pflichtzuschuss ist der Boden, nicht die Decke.
Rechenbeispiel: Was bleibt netto übrig?
Beispiel (vereinfacht, ohne Kirchensteuer): Arbeitnehmerin, 40 Jahre, 55.000 Euro Bruttojahresgehalt, Steuerklasse I, Grenzsteuersatz rund 35 Prozent, GKV. Sie wandelt 200 Euro monatlich in eine Direktversicherung um.
- Nettoaufwand: rund 105 € (Steuer- und SV-Ersparnis liegt bei ca. 95 €).
- Arbeitgeberzuschuss: 30 € pflichtig (15 %).
- In den Vertrag fließen: 230 € — also mehr als das Doppelte des Nettoaufwands.
Aus einem Nettoeuro werden hier rund 2,19 Euro Sparbeitrag. Diese Hebelwirkung ist der Kern des Vorteils — sie wird durch die spätere Besteuerung teilweise, aber nicht vollständig aufgehoben.
Wie wird die Rente später besteuert?
In der Ansparphase steuerfrei — in der Auszahlphase voll steuerpflichtig. Das nennt sich nachgelagerte Besteuerung (§ 22 Nr. 5 EStG). In der Regel ist der persönliche Steuersatz im Ruhestand niedriger als im Erwerbsleben, wodurch unter dem Strich ein Vorteil bleibt.
Wichtig für gesetzlich Versicherte: Auf die Betriebsrente fallen in der Auszahlphase volle Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung an — allerdings erst oberhalb eines Freibetrags von 187,25 Euro monatlich (1/20 der monatlichen BBG KV, 2026). Alles darunter bleibt beitragsfrei. Diese Doppelverbeitragung — SV-Ersparnis in der Ansparphase, aber KV/PV-Pflicht in der Auszahlphase — ist der am häufigsten unterschätzte Kostenfaktor der bAV.
Direktversicherung vs. andere bAV-Wege
| Weg | Träger | Für Arbeitnehmer typisch | Portabilität |
|---|---|---|---|
| Direktversicherung | Versicherungsgesellschaft | Ja — Standard in KMU | Sehr gut |
| Pensionskasse | Pensionskasse (reguliert) | Ja — oft in Konzernen | Gut |
| Pensionsfonds | Pensionsfonds | Selten für Arbeitnehmer | Gut |
| Unterstützungskasse | Rechtlich selbstständige Einrichtung | Meist Führungskräfte | Eingeschränkt |
| Direktzusage | Arbeitgeber selbst | Meist Führungskräfte | Eingeschränkt |
Für die allermeisten Arbeitnehmer ist die Direktversicherung der praktikabelste Weg: einfach, portabel, transparent und mit vergleichsweise geringen Kosten.
Was passiert bei Jobwechsel?
Bei einem Wechsel des Arbeitgebers hast Du drei Optionen: Erstens den Vertrag beim neuen Arbeitgeber fortführen (Übertragung nach § 4 BetrAVG, wenn der neue Arbeitgeber zustimmt). Zweitens den Vertrag beitragsfrei stellen und liegen lassen — er wird zum Rentenbeginn ausgezahlt. Drittens den Vertrag privat weiterbezahlen — dann entfällt aber die Steuer- und SV-Freiheit für neue Beiträge. Die bisher aufgebauten Ansprüche sind seit 2018 sofort unverfallbar (§ 1b BetrAVG).
Pro & Kontra — Lohnt sich die Direktversicherung für Dich?
| Pro | Kontra |
|---|---|
| Bis 676 € monatlich steuerfrei (§ 3 Nr. 63 EStG) | Doppelverbeitragung: KV/PV auf Betriebsrente in der Auszahlphase |
| Bis 338 € monatlich zusätzlich sozialabgabenfrei | Nachgelagerte Besteuerung — Rente ist voll steuerpflichtig |
| Pflichtzuschuss 15 % vom Arbeitgeber | Renditen klassischer Tarife oft niedrig — Fondstarif prüfen |
| Vertrag ist portabel, bei Jobwechsel mitnehmbar | Kürzere Rentenansprüche in der gesetzlichen Rente (durch SV-Ersparnis) |
| Insolvenzsicher bei unwiderruflichem Bezugsrecht | Auszahlung als Einmalbetrag steuerlich meist ungünstig |
Nach unserer Einschätzung lohnt sich die Direktversicherung fast immer, wenn der Arbeitgeberzuschuss deutlich über den gesetzlichen 15 Prozent liegt (etwa 30 Prozent oder mehr) und Du gesetzlich krankenversichert bleibst. Weniger klar ist der Vorteil, wenn Du planst, in die private Krankenversicherung zu wechseln — dann entfällt die Doppelverbeitragung, aber auch die späteren Krankenkassenzuschüsse sind anders zu bewerten.
Wann lohnt sich die Direktversicherung nicht?
Aus unserer Beratungspraxis gibt es drei typische Konstellationen, in denen die bAV nicht die beste Wahl ist. Erstens: Wenn der Arbeitgeber nur den Pflichtzuschuss von 15 Prozent zahlt und der angebotene Tarif hohe Abschlusskosten hat, ist ein privater ETF-Sparplan langfristig oft besser. Zweitens: Bei niedrigem Einkommen unterhalb des Grundfreibetrags (2026: 12.348 €) bringt die Steuerersparnis kaum etwas — und die spätere Rente kann dennoch KV-pflichtig werden. Drittens: Wer plant, die Selbstständigkeit anzustreben, verliert die einfache Fortführung und sollte private Wege prüfen.
Was solltest Du jetzt konkret tun?
Drei Schritte: Erstens frag in der Personalabteilung schriftlich nach dem konkreten bAV-Angebot inklusive Höhe des Arbeitgeberzuschusses. Zweitens lass Dir den vollständigen Produktvergleich zeigen — insbesondere Effektivkosten und Rentenfaktor. Drittens vergleiche das Angebot mit privaten Alternativen wie der Rürup-Rente oder dem kommenden Altersvorsorgedepot. Wenn Du unsicher bist, welcher Baustein zu Deiner Situation passt, hilft ein Überblick über alle staatlichen Förderungen der Altersvorsorge. In einem kostenlosen Erstgespräch bei FINABLE schauen wir uns Dein konkretes bAV-Angebot an und rechnen Dir Netto-Aufwand, Rentenhöhe und Alternativen transparent durch.
Häufige Fragen zur Direktversicherung
Gründer & lizenzierter Finanzberater (§34d/34f GewO) · FINABLE
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